时谦
又是传闻引爆！
7月8日，太阳能板块彻底杀疯。首航新能20%涨停，大全能源大涨近16%，通威股份涨停；拓日新能、大东南、亿晶光电、亚玛顿等全线涨停。太阳能板块涨停或涨幅超10%个股接近20只。与此同时，港股市场太阳能板块一度大涨超5%，期货市场多晶硅大涨4.82%。
从昨晚开始，市场即流传一则“小作文”，其主要内容涉及“硅料收储可能会于近期落地”。事实上，该传闻已经在5月份发酵过一次。彼时，太阳能板块亦是集体飙升。此次更是有“反内卷”概念加持，使得多头气氛更加炽热。
太阳能板块集体爆发
一个板块的爆发，往往跟这个板块的筹码沉淀有关。筹码沉淀得越久，涨起来爆发力越强。之前的创新药是这样，今天的太阳能也是如此。A股太阳能板块今天迎来集体爆发，涨停及涨幅超10%的个股一度接近20只。
港股市场的弹性更大。港股太阳能板块一度大涨超5%，顺风清洁能源大涨超20%，卡姆丹克太阳能大涨近12%，阳光能源大涨近11%；新特能源、福莱特玻璃、凯盛新能、协鑫科技皆实现了7%以上的涨幅。
多晶硅期货主力合约周二延续涨势，临近收盘前价格大幅拉升，最终主力2508合约收盘涨4.82%，触及两个半月高位。
据Mysteel调研，多晶硅企业报价在40元/千克以上，据下游拉晶企业反馈，之前料企报价取消。虽然部分企业最新报价还未出炉，但报价预期均在40元/千克以上。硅片企业亦有调涨意向，但总体报价暂稳。组件环节，企业与经销商反馈近期组件价格将要调涨。据SMM了解，今日市场多晶硅预期价格大幅上调，从昨日开始主流多晶硅企业皆开始测算自家完全成本，目前多个主流企业暂时停止报价。
与此同时，硅料收储的传闻亦在坊间流传。其实，5月份也传过一次，彼时有消息指出，六大头部硅料厂商正在探讨并购相关产能，通过雪藏尾部产能实施更大力度的控产，将用近3个月过渡期形成方案；同时六大龙头已进一步达成减产挺价共识，并设置了每吨4.5万—5万元的挺价区间。当时，澎湃新闻还证实了硅料大厂集体协商整合行业的计划。5月13日，全球最大多晶硅供应商通威股份一度涨停，港股协鑫科技盘中涨幅逼近12%。
持续性几何？
近期，太阳能产业还有“反内卷”的催化。那么，行情的持续性究竟如何？
从多晶硅期货的角度来看，有期货公司认为，多个行业近期密集实施“反内卷”举措的背后，是社会各界对于愈演愈烈的“内卷式”竞争的广泛关注，以及政策层面整治“内卷式”竞争的持续加码。再有就是厂商联合提价，头部多晶硅企业主动协商上调报价以缓解成本压力及亏损局面，试图引导市场止跌，此举在终端需求未改善背景下反映行业自救意图。目前多晶硅已经形成较强的波段性上涨，背后有基本面反内卷预期的支撑，不宜逆势操作，而是等待回调后逢低做多为比较好的选择。可以等待分时图级别的充分调整之后再逢低做多。
从股市的角度来看，浙商证券指出，当前“反内卷”得到高层持续定调有助于改善市场预期，但短期内或以控制增量为主，优化存量为辅。从结构上来看，当前产能利用率较低，且具有高耗能、环保要求的产业，或将更快推动落后产能退出，但具有高技术特征的产业出清或仍需相应的制度建设。
天风证券认为，“反内卷”行情如果发展顺利，可能分为三阶段：第一阶段政策催化下的预期（幅度可能较小），第二段定价资源品价格上涨，第三段定价资源品高价横住的时间。目前投资者或预期类似2016—2017年带来的资源股行情，但是目前行情尚在预期阶段，后续仍需观察政策落地情况，如果没有真实的出清，行情可能不会有后续两个阶段。
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